もう「AIが運用」する投資信託にお金が向いているという。
運用会社はＡＩの分析対象に独自データを加えるなど、「ひと味違うＡＩ」が担う商品の設定に動き出した。
この「ひと味違うAI」がいつまで必要なのだろうか。
ＡＩは大量のデータを瞬時に分析して学習するが、企業経営の先行きを読むといった中長期の予測は苦手とされる。
では「こうしたこと」ができていけば、ヒトのトレーダーというのは相当なくなると予想する。
思えば将棋や囲碁の「盤面と駒のルール」の中ではすでに人知を超えたというAIが、複雑さこそ比べ物にはならない「政治・経済・ボーダレス」の世界で「人間以上の判断を出し続ける」のはそう遠いことではないだろうと思う。
いろんな観点でAIが「会社や経営者」をスコアリングして分析し始めたら彼らの圧勝になるのではないだろうか。
だって自分たちは未だに「経営の神様」とか「不死鳥のカリスマ」とか日々騒いでいるような状態である。
ＡＩ投信、手堅く急成長 残高4000億円 半年で2.9倍
人工知能（ＡＩ）が運用する投資信託に資金が流入している。８月中旬時点の残高は４千億円超と、半年間で2.9倍に増えた。膨大なデータを分析してリスクを分散するＡＩは運用成績が安定するため、人気を集めている。好調な販売を受け、運用会社はＡＩの分析対象に独自データを加えるなど、「ひと味違うＡＩ」が担う商品の設定に動き出した。日興リサーチセンターによると、ＡＩで運用する公募投信は現在11本。公募投信の国内残高は100兆円規模で、ＡＩ投信の残高は今のところ全体の１％に満たない。だが、成長の勢いは強い。２月にスタートしたゴールドマン・サックス・アセット・マネジメントのＡＩの旗艦ファンドは残高が約2400億円まで増えた。今年できた投信では最大規模だ。
ゴールドマンの旗艦ファンドは約１万社を調べ、約280銘柄に投資している。2600万件以上のニュースや100万本以上のアナリスト・リポートを分析し、「利益率の向上」といったプラス評価が増えた場合に投資するといった形。組み入れ首位は時価総額が世界最大のアップルだ。
特徴的なのは２位のサンタンデール銀行（スペイン）や、４位のＤＮＢ（ノルウェー）。ＡＩは欧州の銀行株に値ごろ感があると評価しているようだ。組み入れ率が７％程度の日本はトヨタ自動車など主力の大型株が中心のもよう。内山雅浩・計量運用部長は「決して大勝ちは狙わず、市場平均を３％弱上回る運用を目指している」と語る。
三菱ＵＦＪ国際投信の日本株ファンドはＡＩが翌日の相場を予測する機能を備える。決算などあらゆるデータを読み込んで翌日に相場全体が下がると判断した場合、株価指数先物への売りの比率を高める。
アストマックス投信投資顧問のＡＩ投信は金融情報サイト「ヤフーファイナンス」の投稿をはじめとした大量のデータをＡＩで分析して投資先を選ぶ。再び成長路線に乗る任天堂に加え、業績が好調な大手の建設株を中心に組み入れている。
ＡＩは大量のデータを瞬時に分析して学習するが、企業経営の先行きを読むといった中長期の予測は苦手とされる。短期の株価予測に頼る投資判断が、大きなもうけも損もない「安定」につながっている面はある。先行きを読みながら高い収益を狙うＡＩへ進化するには、課題も残っている。
